年金險

作者： 記者張中昌╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年1月26日 上午5:50

工商時報【記者張中昌╱台北報導】

保險商品琳瑯滿目，但特定星座似乎都有共同偏好！中國人壽針對旗下300多萬筆保單進行分析，發現客戶的星座與投保外幣保單、投資型保單、終身醫療3類商品，有著不謀而合的現象。

分析發現，像是獅子座最青睞外幣的美元保單，終身醫療險則深獲處女座愛好，而投資型保單就以天蠍座最為捧場。

根據中國人壽統計，投保美元保單的客戶星座比例，獅子座以高出平均數近2成購買率獨占鼇頭；終身醫療險部分，雖因目前社會大眾意識提升，以及需求普及，各星座購買比例較為平均，但相對來說，處女座的購買意願最高；投資型保單則由天蠍座以高出平均數近1成的購買率居首。

星座專家分析，獅子座對於象徵時尚與新知的事物，永遠充滿追求的熱情，像今年隨著QE退場、美國經濟好轉的兩大因素，美元後勢有機會看漲，獅子座客戶應該會持續注意美元保單。

另外，人民幣保單也即將問世，且匯率升勢可期，預料越來越多業者推出後，獅子座客戶同樣會關注。

至於處女座方面，星座專家表示，特質就是謹慎、追求完美，因此在購買保險上，會先以能填補醫療保障缺口的醫療險優先。

而喜歡投資型保單的天蠍座，個性冷靜善於觀察，做事具持續性且目標導向、不輕易退縮，的確適合需要以長期投入的投資型保單，做為財務工具之一。

此次統計調查還發現，金牛座在這3種保險商品的購買比例，相對比較起來偏低。

針對此現象，星座專家則剖析，金牛座星座特質為保守謹慎，對新的事物都會多所考慮後再決定是否接受既有範圍以外的事物，因此在財務工具上也會較偏重視保本且風險承受度低的理財工具，可能較屬意傳統的終身壽險、年金險或終身醫療等險種。

中國人壽認為，每一種保險商品都具有不同的意義功能與特色，建議保戶們除積極熟悉各種保險知識與權益外，也可透過瞭解自己的星座個性，掌握自己在處理財務問題時，可能面臨的弱點與優勢，在投保時選擇符合自己實際需求與個性商品，讓保險的功能發揮到極致。

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作者： 洪正吉╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年1月17日 上午5:30

中國時報【洪正吉╱台北報導】

金管會對類定存保單下禁令後，銀行出現缺糧現象。壽險公會理事長許舒博昨日表示，保險商品停賣對銀行衝擊很大，銀行一年少賺300億元佣金，銀行理專的工作更受到波及，目前已在跟和金管會溝通，希望讓新商品趕快上市。

壽險公會統計，去年傳統型保險初年度保費收入，較101年度衰退14.3％，其中，傳統型壽險年減32.6％，但傳統型年金險依舊成長107.3％。

業者表示，原因主要是101年調降2次保險商品新契約責任準備金提存利率，在保費調漲的預期心理下，許多民眾搶在101年底買儲蓄險，造成去年傳統壽險銷售衰退。相對的，銀行通路狂推，傳統年金險也大幅成長。

目前銀行賣出一張保單後，會與理專拆帳，各分一半壽險公司支付的佣金。由於銀行很會賣保單，利潤幾乎都被銀行吸走，更造成銀行拚命賣保險的現象。

許舒博說，銀行賣保單一年約賺300多億元佣金，相關商品停賣後，銀行衝擊很大，銀行從業人員影響更大。目前有在跟主管機關溝通，希望趕快開放新商品於銀行通路銷售。

另外，許舒博說，壽險公會今年將爭取多項投資限制鬆綁，包括海外不動產、地方政府債、有擔保放款等，資本適足率(RBC)200％以下，也希望可以投資銀行間債券。

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自由時報 – 2013年12月27日 上午6:11

〔自由時報記者廖千瑩／台北報導〕金管會管控壽險業銷售類定存保單手段一波波，除了祭出管制措施明年上路外，昨原擬邀近期猛衝二年期美元保單的業者到金管會喝咖啡，臨時喊卡，改發函給業者，要求提供相關簽報文件。

類定存保單今年銷售夯，一般來說，這類保單指的就是沒有什麼保障、只是透過存錢換利息，且年期短的保單，例如儲蓄養老險和利變型年金險。

金管會對於壽險業今年猛衝類定存保單很感冒，近期頻祭出措施降溫，除了壽險業外，也將從銀行通路銷售端著手限制，降低類定存保單吸引力，讓類定存保單明年起逐步退燒。

由於金管會針對類定存保單的管制措施明年將上路，近期傳出包括國泰、富邦、新光、三商美邦及中國信託人壽等壽險業者，強打二年期繳美元還本險，企圖趕搭停售效應猛衝業績。

據了解，金管會原擬昨天邀請業者到金管會喝咖啡，且須備齊銷售數據，以了解業者的銷售情況。但近日改發文要求業者針對搶停售商機說明，並提供相關簽報文件。

金管會的態度希望明年壽險公司儘量不要賣躉繳、類定存商品，壽險業者認為，如此將對市場衝擊不小，不過既然金管會堅持，商品重心會移往分期繳以及保障型商品。

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作者： 鉅亨網記者周康玉 台北 | 鉅亨網 – 2013年11月12日 下午3:49

活得長壽、健康又快樂，是每個人的心願，但長壽帶來的經濟壓力，卻是難以估計的。根據內政部最新統計，去(2012)年台灣人均壽命達79.51歲，台灣正式從「高齡化社會」進入「高齡社會」。專家建議，想要在退休後能依然保有生活品質，鎖住老本是前提，在退休時把累積的資產轉購買年金險，每個由保險公司按月或按年支付，並選擇至少可以領20年的商品，利變年金險是個絕對保本、低風險商品。

利變型年金險和傳統年金險最大的不同在於，利變型年金險在累積期資產時期，是依據「宣告利率」來增值，而「宣告變動」是依據第一銀行、中央信託局、台灣銀行、合作金庫等四大行庫二年期定存利率加減碼為標準，保單價值隨之增值，因此該商品具有隨市場變動調整利率的特性。

以富邦人壽好得意利變年金保險甲型為例，此商品主打保證20年年金給付，以郝小姐從40歲開始，年繳10萬，繳到45歲，每年繳的累計費用按照宣告利率加乘，假設每年的宣告利率都是2.11%，6年後可領64萬4160元，而且最多還可以領到110歲。

台灣人壽的「澳利旺」利率變動型養老保險，是以澳幣計價，投保年齡最高至85歲，一次躉繳費用，6年期滿後即可領回一筆滿期保險金。繳費期間，除了擁有壽險保障外，要保人更有機會每年領取增值回饋分享金。

以李先生30歲投保、保險金額3萬澳幣為例，一次躉繳保險費28,035澳幣(相當於新台幣775,459元)，6年期滿後可領滿期保險金3萬澳幣。

另外在增值回饋分享金部份，假設每年宣告利率皆為4％、預定利率2％，每年以儲存生息方式累積，至保單第六年，有機會領到增值回饋分享金共3,707澳幣，同時對抗通膨問題。

中國信託人壽則有澳利滿分澳幣利率變動型年金保險，也是澳幣收付，利率每月宣告；不用體檢免健康報告就可投保，此外更有分期給付年金。但要保人投保時必須先約定要選擇一次給付或是分期給付方式。

專家提醒，外幣保單具有匯兌風險，民眾在購買前一定要清楚自身需求，投保後如果想在短期內解約拿回資金，對消費者來說也會有所損失，因此建議民眾應著重中長期規劃，真正發揮保單最大效益。

 

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作者： 張家嘯 | 卡優新聞網 – 2013年10月15日 上午8:11

　　保單銷售限制再多一道。由於國人常將壽險、年金險作為刻意避稅的工具之一，金管會與財政部協議後，決定發函要求，即日起保險公司販售商品，於說明文件當中，要以明顯字體加註警語，一旦遭稅捐機關認定購買行為有避稅之嫌，未來還是得依實質課稅原則辦理。

　　事實上，金管會過去就一再提醒民眾，不要因為「避稅」理由而投保，應該是評估自身保障需求，以補足風險缺口的前提下，進行投保來轉嫁風險。同時，金管會也再次要求保險公司，於教育訓練課程上，必須告知業務員，銷售商品，不能拿「節稅」作為促銷手法。

　　不過，為避免引發過度爭議，金管會協調財政部，希望在實質課稅原則下，稅捐機關先作出一些「投保避稅」認定原則或標準，提供消費者參考，才不會讓保戶困惑，或出現理賠課稅的不確定性。

　　金管會提醒，依照現行保險法112條規定，儘管死亡保險金能夠享免徵遺產稅，可是稅捐機關還是可以依據稅捐稽徵法，就「疑似避稅動機」的投保個案進行查核，並依實質課稅原則課徵遺產稅。

　　依照過去經驗來看，像是高齡投保、帶病投保、投保後短期內病故、投保金額過大、購買大量躉繳商品，都會被視為有不當動機。像去(101)年稅捐機關就曾查獲一例，被保險人在死亡前1年，投保高達2,000萬元保額的壽險，且投保時已84歲，並以躉繳方式繳納2,000萬元的保險費，明顯有避稅嫌疑。

　　金管會強調，未來將持續要求財政部提供更多個案，並刊登於壽險公會網站上宣導，保險公司對旗下業務員，也要加強教育訓練與稽查，不要為衝高營業額，以「節稅」作為銷售話術。

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作者： 記者孫彬訓╱台北報導 | 中時電子報 – 2013年10月15日 上午5:30

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】

投資型保單大翻身，今年前八個月整體投資型保單初年度保險收入，比去年同期大幅成長82.4％，隨著景氣回溫，類全委保單也獲得保戶青睞。

舉例來說，7月中旬國壽發行的月月鑫安變額壽險，全權委託投資帳戶分別委由施羅德投信與國泰投信管理，因為設有每月固定提解撥回機制，至今銷售狀況便頗受業界矚目。

根據壽險公會統計，今年一到八月，投資型壽險與投資型年金險初年度保費收入，比去年同期分別大幅成長80％與138.7％。壽險公會表示，投資型保險商品延續去年下半年以月配息為訴求的變額年金，或變額壽險的熱賣，加上去年上半年基期偏低，今年二者皆較去年同期銷售佳。整體來看，投資型保險商品初年度保費收入成長了82.4％。

近年來，擁有每月收益分配概念的投資商品當紅，因此這幾年發行的類全委保單也紛紛設計提解撥回機制。以國泰人壽月月鑫安變額壽險為例，連結施羅德投信與國泰投信投資帳戶，設有每月固定撥回提解機制，其中施羅德帳戶還設計年底撥回提解機制，也就是除每月每單位固定提解0.04167美元外，若年底淨值超過10美元，淨值成長部分將再拿出20％提解撥回給投資人。

施羅德投資帳戶經理人莊志祥表示，帳戶設計提解撥回機制，主要提供投資人靈活資金運用管道，當景氣變化時，還具有落袋為安的功能。

為達成每個月固定提解金額，又維持淨值表現，帳戶經理人投資功力與投資標的選擇格外重要。國泰人壽月月鑫安變額壽險連結施羅德投信投資帳戶，就特別注重資產組合中的息收來源多元化，例如債息概念的債券基金、擁有資金收益概念的不動產證券化基金及擁有收益分配機制的股票基金。

不過，撥回提解不完全代表帳戶報酬率，帳戶淨值可能因市場因素而上下波動，當撥回金額超過帳戶投資報酬率時，帳戶資產總值將有減少可能，因此施羅德投信建議保戶挑選連結投資帳戶時，還是要多了解專業代操機構經驗與投資組合的穩定性，才能在收益分配與資產增值中得到最佳平衡。

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作者： 文●葉惠娟 | 現代保險健康理財雜誌 – 2013年9月30日 下午1:22

第二十屆國際保險監理官協會（International Association of Insurance Supervisors，簡稱IAIS）於今（二○一三）年十月十六日～十月十九日在台北盛大舉行，共有全球一九○個國家與地區的保險監理官、一二○多國保險業者組成的觀察員與會。

然而當主管機關冀望透過主辦IAIS年會提高台灣保險市場國際能見度同時，壽險業卻面臨外資持續撤資、國際化正在降低的情況。

五年八家外商壽險 撤資或準備撤資

以今年為例，五月金管會核准滙豐人壽台灣業務全數移轉予安聯人壽，六月元大金控董事會決議取得國際紐約人壽一○○％股權，七月中信人壽宣佈接手宏利人壽台灣分公司。

如果加上金融海嘯後陸續退出台灣市場的荷商ING及AEGON集團、美商AIG集團及大都會人壽，以及數度表示要撤資的英傑華，從二○○八年迄今壽險業已有八家外商撤資或準備撤資。

監理標準與國際不一致 外商壽險公司頭痛

曾擔任金管會委員的政治大學風險管理與保險學系教授張士傑表示，保險市場國際化與外商撤走是兩回事，但外商撤走一定會影響保險業國際化。主辦國際年會是要讓台灣的監理標準與國際一致，但外商一直撤走，顯示台灣的環境不適合外商經營。

僑光科技大學金融與風險管理系助理教授余永讚指出，外商撤走可從兩方面分析，包括歐洲體系公司因為適用新的國際財務報告準則（IFRS）後，為減輕提存責任準備金的壓力而選擇離開台灣，以及台灣保險市場平均每人超過兩張壽險及年金險保單，如何在飽和的市場殺出重圍。

張士傑說，二○○八年起，ING、AEGON、英商保誠因母公司接軌IFRS相繼出售全部持股或部分業務，而淨值為負的國內壽險業，不但未退場，反以高預定利率銷售保單，加上台灣長期處於低利率環境，都是讓外商想要撤離的原因。

余永讚表示，我國壽險市場自一九八○年開放外商經營以來，安泰、喬治亞、保誠、宏利等公司分別引進許多創新商品與保戶服務機制，例如男女差別費率、投資型保險等，給台灣壽險市場注入不少活力。而為了快速爭取市占率，銀行保險也成為外資壽險業的重要戰場，然而隨著金控公司成立，銀行保險通路幾乎被金控旗下的壽險子公司掌握，加上外商壽險業陸續退出，創新「火車頭」的光環逐漸黯淡，想要在飽和市場殺出重圍日益困難。

批評台灣保險監理 不盡合理

只不過，從元大金控想買宏利人壽台灣分公司被金管會打槍，以及第一金人壽股東英傑華撤資受阻，可以知道外商要退出台灣壽險市場也沒那麼容易。

儘管有外商壽險公司批評台灣的保險法令過於僵化，監理規則不明確，東海大學法律學系副教授卓俊雄認為仍要視個別公司的情況而定，不能一概而論。

卓俊雄舉例，宏利人壽在台分公司出售雖然一波三折，但即使在加拿大等國，保險市場的監理都強調需有長期經營的決心，一旦要退出市場也都有需要依循的法令。宏利人壽在台分公司想要售予金控公司，必須先轉成子公司後才能與金控公司合併，或金控公司必須有保險子公司，台灣宏利人壽才能以營業讓與方式出售資產及負債，去年宏利人壽無法順利售予元大金控就是上述兩點都不符合。

監理不明確 降低外商進軍台灣意願

至於英傑華撤資，卓俊雄認為在法律面就有討論的空間。

二○○九年美商AIG集團出售南山人壽股份，過程紛爭迭起，二○一○年十二月金管會增修保險法第一三九條之一，規定股權移轉超過百分之十需要事先向主管機關申請核准。

卓俊雄解釋，英傑華二○○八年與第一金合資成立第一金人壽，英傑華持股四十九％，因此，英傑華如要轉讓持股便需依據保險法第一三九條之一、二相關規定辦理，首先，依據保險法第一三九條之一第四項規定，英傑華需先取得主管機關核准出售第一金人壽股權，再來，需視受讓對象而定。

英傑華如果將股票轉讓給第一金或同一關係人時，因為第一金已經持有五十一％股份，依據保險法第一三九條之一第一項規定，僅需向主管機關申報，無保險法第一三九條之一第二項的核准問題。但如果轉讓給他人時，依據第一三九條之一第二項規定，另需經主管機關核准。因此，萬一主管機關駁回英傑華轉讓第一金人壽股權，或駁回他人受讓英傑華持股申請，英傑華就會發生想走也走不了的問題。

而未來英傑華股權交易可能面臨最不明確的審核規範就是「長期經營承諾」及以如何確保「財務能力足以因應未來十年增資需求」。

卓俊雄指出，甚麼是長期經營承諾？股票質押是否算有足夠的財務能力？有增資需求透過發行股票取得資金算不算？……都是需要主管機關具體說明的審核要件，申請人才有明確的遵循方向。

張士傑則以安盛人壽（AXA）三進台灣受阻為例，說明主管機關決策不夠明確、明快將產生的問題。

張士傑說，主管機關接獲AXA申請在台設立分公司，因為決策不夠明快，AXA已在東區設立辦公室而且已召募員工，駁回申請案不但讓外商面臨投資損失，許多人也面臨失業的問題。監理決策不明確、不明快將降低外資進入台灣市場的意願。 期許IAIS年會後 保險監理展現新氣象

整體保險市場走向，主管機關責無旁貸。

張士傑認為，IAIS是一個吸引外資來台很好的機會，可以向國外監理官、保險業說明台灣是一個可以設據點、適合經營的地方，也可以讓國內監理官提升國際視野。但如果主辦IAIS的目的只是向外國人宣揚台灣的政策，會後監理制度沒有任何改變，而且外資仍然對台灣市場提不起興趣，那麼與監理官到國外與會有何不同？

外商壽險業進軍台灣市場，對保險業發展不全然只有好處，但不能否認的是，外商加入，可以激勵本土公司提供創新的商品、更好的服務，而想要吸引外商加入並在台灣長期耕耘，良好的監理與經營環境是業者本身的努力之外，最重要的條件。

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作者： 林俊輝 | 中時電子報 – 2013年9月26日 上午5:30

工商時報【林俊輝】

美QE規模是否縮減退場，造成市場高度震盪，中泰人壽攜手富蘭克林華美投信，推出「指標領航外幣變額年金保險」，連結投資帳戶，鎖定股票EFT和債券EFT為主要投資標的，佐以「動態股權風險指標」投資策略，在預期市場看好且風險較低時，買進股票；在股市表現不佳或市場過熱時，將資金轉入以短年期或長年期美國公債為主EFT，以控管風險，追求趨吉避凶效果。

中泰壽「指標領航外幣變額年金保險」，透過台新銀行獨家銷售，在短短不到2個月時間即創造出驚人銷售成績。

中泰壽「指標領航外幣變額年金保險」委託富蘭克林華美代為運用專設帳簿資產，並首度在台取得瑞士銀行（UBS）研發「動態股權風險指標」授權，透過「動態股權風險指標」，判斷投資標的進出場時間，以控管風險，提高賺取超額報酬機會。

中泰壽指出，「動態股權風險指標」分為成熟市場風險指標和新興市場風險指標，面對全球金融市場波動劇烈，「指標領航外幣變額年金保險」投資帳戶最大特色是「趨吉避凶」；早一步依照風險指標判斷避開市場變化，使操作績效優於同類型ETF機率大幅提高。

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作者： 記者陳欣文╱台北報導 | 中時電子報 – 2013年9月22日 上午5:30

工商時報【記者陳欣文╱台北報導】

隨著少子化、學校招生不足，導致教師缺額減少之影響，教師們的危機感益趨強烈，過去也有調查指出，理財資訊較為不足的教師族群，多憂慮退休後的生活。壽險業者建議不同階段的教師透過屬性不同的保險商品及時規畫，仍可望提前達成退休規畫目標。

保德信人壽去年的調查顯示，近7成的教師對退休準備沒把握，尤其在低利率與通膨的影響下，如只單靠存款，退休的資金會「負增長」，因此建議教師應選擇能看到穩定資金來源的退休規畫產品。以年金保險或還本保險為例，由於投保時即可預計未來定期能夠獲取多少資金，有助老師更好規畫未來的生活品質。

若以優先順序來看，醫療險仍是教師在規畫保險時候的第一考量。隨著年老醫療需求增加，終身醫療險可分散長壽風險，亦可讓教師獲得終身的醫療保障。教師同時可考慮有提供特定疾病保障的醫療險，為自己規畫更全面的醫療保障。不論是醫療險或是年金險，都是越早買越划算，建議教師族群應及早規畫退休保障。

中國信託人壽則建議老師們，依3階段規畫保險，做好個人風險與理財規畫，為未來退休生活或轉職預作準備。

針對剛執教鞭的年輕教師，因為工作剛起步，薪資及儲蓄並不多，中信人壽發言人卓長興建議，可利用每年固定的儲蓄，投保「增額終身壽險」。繳費期滿後，若有資金的需求，還可以向保險公司申請減少保額，領回部份保價金，做為轉業或創業的基金，依人生各階段需求規畫資產。

此外，也建議屬於小資族的年輕教師可優先投保「還本型意外險」及「還本型醫療險」，可同時顧好意外及醫療之風險，保障期滿還可領回滿期保險金，輕鬆儲蓄累積資產。

已步入中年時期的教師，可能必需同時負擔家庭責任，因此需要更積極為退休金作規畫，可用定期定額的方式購買投資型商品，持續累積資產並提早做好節稅計畫。

至於已屆齡將退休的教師，手中若小有資產應以穩健方式布局，資金的規畫必須兼顧保本與流動性。例如：選擇月退俸的教師，除了預留每月基本生活費外，可用定期定額的方式購買投資型商品；而選擇一次提領退休金的教師，除了挑選穩健型的理財工具外，建議可以提撥一筆金額投保養老保險，為自己預留晚年生活費。

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中央社 – 2013年8月22日 下午8:46

(中央社記者吳靜君台北22日電)金管會主委曾銘宗表示，根據經濟合作暨發展組織(OECD)研究，租稅獎勵在高稅率時候效果很大；但現在台灣租稅負擔不大，租稅獎勵的效益則還要觀察。

由於曾銘宗任金融監督管理委員會主委之前，為財政部次長。外界關心，將來如何與財政部溝通。

曾銘宗表示，在政府財政吃緊的時候，不會一味提出減稅的計畫，而是要考量可行性、必要性以及效益性，如果可行性、效益性高，且具有必要性，相信財政部也會支持。

他指出，根據OECD與許多國家研究，租稅獎勵在高稅率時候效果很大，但現在台灣的租稅負擔不大，租稅獎勵是否有效益則還要觀察。

曾銘宗說，應該爭取稅率調整還是會繼續爭取，像是期交稅、權證避險的證交稅率都有調整。

外界關心，壽險業正在爭取長期照護保險、年金險保費可以另外扣抵稅額。曾銘宗說，金管會也期望，商業保險可以替代部分社會保險，至於保險扣抵稅額新台幣2.4萬元是否要擴充，還要仔細評估。1020822

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