自由時報 – 2013年9月30日 上午6:11
記者廖千瑩／台北報導
壽險業近期掀保本型基金保單戰火，國壽上週率先開賣保本型基金保單，連結8年期紐幣保本型基金，到期後提供投資本金133.5%的保本比率，換算年化報酬率約3%；另新壽也有類似商品，10月推出。
雖說保本不一定保本
壽險業者也提醒，保本基金類似以前結構債保單，民眾須承擔三大風險，包括投資標的違約的信用風險，且保單持有到期才保本，若提前贖回就不保證保本；且這類保單為外幣計價，換回台幣也有匯兌風險。
保險局9月中旬公布投資型保單連結保本型基金的相關規範，原本保本基金保單必須逐案審查，現只要符合規定就可開賣、事後報備，國壽上週已宣布開賣保本基金保單，開賣一週以來買氣普通，沒特別好也沒特別壞。
國壽這張保單，特色為基金到期後提供投資紐幣本金133.5%的保本比率。該保單連結國泰投信發行的保本型基金，屆時錢收了有9成拿來放在瑞士銀行在台北分行的定期存款；剩下1成投資衍生性商品，即富時中國A50期貨。
業者解釋，所謂到期提供投資本金133.5%的保本比率，若民眾拿台幣100萬元投資，並不是以100萬計算133.5%的保本比率，而是100萬先扣掉保費費用及危險保費，才轉換為紐幣投入保本型基金中，假設匯率不變，投資8年期滿，保戶可領回125萬8488元的滿期保險金。
目前有4家投信核准發行保本基金，包括國泰、宏利、新光及德銀遠東投信，目前國泰投信與國壽合作，其餘三家將與新壽合作。
新壽10月將推出與宏利投信合作的保本基金保單，連結宏利投信發行的保本基金，將投資十檔公司債、金融債，新壽的保單到期將提供100%的保本比率及33%的預期報酬，與國壽133.5%的保本比率顯然有別。
業者提醒，保本基金保單有一點像結構債保單，民眾仍須承擔三大風險，包括投資標的違約的信用風險，且若提前贖回，就不保證保本，另這類保單多以外幣計價，也會有匯兌風險。
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