作者： 記者孫彬訓╱台北報導 | 中時電子報 – 2012年10月26日 上午5:30
工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】
固定配息的投資型保單可享有配息的優點，但仍要留意相關風險，專家指出，買配息保單前，有8點必須了解的重要事項，投資人不可不知。
第一是「買之前一定要先了解」，投保前要確認保單條款及投資型相關要保文件內容，並填寫風險屬性適合度問卷，了解是否適合購買投資型保單，以避免未來產生的紛爭。
二是「非保本、保息」，由於投資型保單非保本、保息金融商品，且配息將可能影響投資標的基金或債券的淨值，所以仍要注意相關投資風險。
三是「高配息不等於高報酬」，業者強調，一定要留意景氣及債市的變化，因將會影響基金淨值表現，就像房價會因市況而有所漲跌一樣。在選擇基金時，除比較配息率外，也該留意該基金獲利的穩定度。
四是「配息金額非保證，甚至有可能配到本金」，保險業者指出，配息金額並非保證，基金公司仍會視實際投資情況，定期檢視其配息政策與調整配息金額，如配息金額超過當期基金實際投資收益，或投資於非投資等級債的高收債基金、新興市場債券基金等，配息可能發生損及本金的情形。
五是「選標的很重要」，第一金人壽總經理林元輝提醒民眾，各家配息投資型保單在配息率、配息時間、方式與費用率各不同，退休族群適合波動風險較低基金，所以要注意長期投資報酬率及基金波動率。此外，建議選擇成立時間長、基金經理人有較豐富的操盤經驗，比較容易面對市場變化。
六是「配息有兩種」，林元輝說，配息方式分為現金配息及非現金配息，後者是直接轉入原標的再投資，客戶並不會收到現金配息，因此民眾也須先問清楚，避免購買後才發現並沒有固定現金配息入袋。林元輝指出，現金配息與非現金配息並沒有絕對的好壞，因配息直接再投資，長久下來有機會可累積更多的報酬，相對於固定現金配息若無法善加利用，反而是更有利的方式。
七是「了解費用支出」，林元輝說，這類型保單與一般投資型保單一樣，因此費用架構也類似，包括了前置費用（附加費用率）、行政管理費、後置費用（解約及提領費用）等，民眾在購買前，同樣需要先了解商品的費用結構，了解附加費用率、是否有壽險成本、解約費用等。尤其連結基金標的的保險平台，保險業者提醒，投資人要留意各壽險公司對於保單費用、繳費門檻、配息門檻的規定差異，以及保單連結現金配息標的數量多寡。
八是「變額年金、變額壽險也不同」，壽險業者指出，市場月配息投資型保單主要分為「變額壽險」與「變額年金」兩類，主要差異為保障項目不同，「變額壽險」具有壽險保障，適合壽險保障不足的客戶，但保戶必須付出保險成本。
「變額年金」則是以累積個人資產為主，除費用率較優惠外，0~80歲皆可投保，免健康告知，年金遞延期滿後還可以選擇領取一次或分期年金，適合作個人資產累積、退休規劃。
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